Международный Финансовый Центр — финансовый и инвестиционный консалтинг
logo
info@mfc.group

Общие вопросы

Онлайн чат
support@mfc.group

Клиентская поддержка

«День сурка»

Консервативный

Открытие портфеля:

24.01.2018

Закрытие портфеля:

16.02.2018

Текущая доходность:

-5.34%

Срок инвестиций:

1 месяц

Количество активов в портфеле:

6

Подходит для инвестиций:

от $20 000

заказать консультацию
356 клиентов используют
-5.34 %
Текущая доходность

Состав портфеля

100%

Акции США

0%

Сырьевые активы

0%

Акции других стран

0

Валютные активы

0

Криптовалюты
Кривая доходности портфеля
Состав продукта

Citigroup

Colgate

Exxon Mobil

Google

US 500

Strarbucks

подключить портфель

Рисунок1.png

Citigroup Inc. (рус. Ситигруп) — один из крупнейших международных финансовых конгломератов. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году и являющийся одним из четырёх крупнейших банков США. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Банк управляет активами общей стоимостью свыше $1,8 триллиона долларов. Citigroup — первичный дилер ценных бумаг казначейства США.

В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 за 2017 год компания заняла 12-е место, в том числе 68-е по обороту, 17-е по чистой прибыли, 14-е по активам и 42-е по рыночной капитализации; также заняла 62-е место в списке самых дорогих брендов мира.

По состоянию на 2016 год корпорация обслуживала 200 млн счетов клиентов в 160 странах мира и имела свыше 2000 банковских отделений на 5 континентах.

Screenshot_376.png

Основные подразделения Citigroup:

  • глобальный потребительский банкинг — розничные банковские услуги; основным рынком является Северная Америка (США и Канада), дающие $20 млрд из $31,8 млрд оборота подразделения, также работает в Латинской Америке (в основном в Мексике) и в Азии; 2650 отделений в 19 странах мира; большую часть оборота даёт работа с кредитными картами ($18,7 млрд).
  • группа институциональных клиентов — обслуживание корпораций, правительств и финансовых институтов; действует в четырёх регионах: Северная Америка (оборот $12,8 млрд), Европа, Ближний Восток и Африка ($10 млрд), Азия ($7 млрд) и Латинская Америка ($4 млрд).
  • корпоративный центр и прочая деятельность — расходы на содержание корпоративного центра, непрофильные активы, направления на стадии ликвидации; с 2017 года сюда относится деятельность Citi Holdings, до того самостоятельного подразделения.

Размер депозитарных активов — $16,5 трлн, размер активов под администрированием — $1,6 трлн, размер активов под управлением — $1 трлн на 30 июня 2017 года.

Citicorp — крупный эмитент кредитных карт на рынке финансовых услуг. Банк выдает кредитные карты даже в странах, в которых не имеет собственных отделений. Банк имеет представительства во многих странах мира. В целом потребительская структура приносит около 50 % прибыли компании.

Citigroup сообщила о получении в 4 квартале прибыли в размере $3,7 млрд ($1,28 на акцию) по сравнению с прибылью $3,45 млрд ($1,14 на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период выросла до $17,26 млрд с $17,01 млрд. Аналитики ожидали показатель прибыли на уровне $1,20 на акцию при выучке в $2,362 млрд.

Рисунок3.png

Exxon Mobil Corp. занимается разведкой, разработкой и переработкой нефти, газа и нефтепродуктов. Он работает в следующих сегментах: Upstream, Downstream и нефтехимия. Сегмент Upstream производит сырую нефть и природный газ. Сегмент перерабатывающего производства производит и продает нефтепродукты. Химический сегмент предлагает нефтехимические продукты. Компания была основана Джоном Д. Рокфеллером в 1882 году и имеет штаб-квартиру в Ирвине, штат Техас.

Повышение среднегодовой цены нефти в 2017 году до $46 за баррель, и последняя встреча ОПЕК+, проходившая в воскресенье 21 января в Омане подтвердившая приверженность стран-участниц сохранению пониженных квот на добычу до 2019 года закладывает неплохой фундамент роста акций крупнейшего по рыночной капитализации производителя нефти и нефтепродуктов. За последние 52 недели цена акции XOM менялась в диапазоне $76.05 - $88.29, и сейчас акция, после ощутимой просадки в последние месяцы 2017 года, вновь находится вблизи его верхней границы. Оправдана ли покупка данной акции на этом уровне?

Screenshot_377.png

Акции ExxonMobil недооценены. Цены акций его крупнейших конкурентов, таких как Shell и Chevron, хорошо продвинулись в 2017 году (к слову, Chevron недавно поднялась до трехлетнего максимума), а цена акций Shell взлетела до 66,40 доллара за акцию, при этом устойчивый прирост последних двух составил примерно 22,5% за прошедший год. В то же время, Exxon за тот же период потерял около 7,5%, отстав от средней динамики сектора в течение года.

Говоря о производственных показателях компании, надо заметить, что в 2017 году они были спорными. Так, производство сократилось за первые 9 месяцев прошлого года, составив в среднем чуть менее 4000 баррелей нефтяного эквивалента в день, что на 1,2% меньше, чем в прошлом году. Есть основания для надежды, что в 4-м квартале ситуация начала постепенно выправляться, что не вполне заложено в текущих ценах рынком.

Так, консенсус-ожидания по чистой прибыли на акцию (EPS) и выручке, которые будут опубликованы 2 февраля, были повышены аналитиками Bloomberg за последний месяц почти на 3%, и составляют $1,033 на акцию и $72,52 млрд, соответственно. Надо заметить, что шесть из последних 8 квартальных публикаций ExxonMobil характеризовались позитивными сюрпризами (реальные показатели EPS и выручки оказались лучше консенсус-прогнозов). Наше предположение о недооценённости базируется на том обстоятельстве, что цены на нефть сорта WTI в 4-м квартале 2017 г. выросли на 25%, тогда как ожидания квартальной выручки повышены всего на 9,6% кв/кв.

Рисунок5.png

Colgate-Palmolive Company – международная компания, производящая такие продукты как мыло, средства для гигиены рта, зубные пасты и щетки, бытовую химию и корма для животных.

История компании Colgate начинается еще в девятнадцатом столетии, в 1806 году. Основателем компании был Уильям Колгейт, эмигрант из Великобритании, открывший бизнес по продаже крахмала, свечей и мыла в Нью-Йорке.

Для российского потребителя компания Colgate знакома в первую очередь благодаря производству зубных паст. История пасты, которой мы пользуемся ежедневно, начинается в 1873 год, когда появился ароматизированный дентальный крем, то есть, зубная паста. В 1896 году вместо стеклянных баночек, которые служили вместилищем зубной пасты теперь использовались тюбики из олова, похожие на используемые в наши дни. В историю зубной пасты идея применения тюбиков как тары для пастообразных продуктов вошла благодаря стоматологу Шеффилду; спустя год Colgate запустила производство пасты в тюбиках и стала правообладателем этого изобретения.

Screenshot_378.png

В 1990 году компания приобрела бренд Javex (отбеливатель), что вывело «Colgate-Palmolive» на первое место по отбеливателям за пределами Соединенных Штатов.

В 1993 году корпорация стала обладателем прав на бренды жидкого мыла компании S.C. Johnson; это вывело «Colgate-Palmolive» на лидирующие позиции на рынке мыла для рук.

На сегодняшний день Colgate-Palmolive – одна из ведущих компаний своей отрасли с рыночной капитализацией более 67$ млрд и представительствами более, чем в 200 странах мира. Ей принадлежат такие известные торговые марки как: Colgate, Palmolive, Lady Speed Stick, SoftSoap, а также корма для животных Hill’s.

Основными потенциальными драйверами роста стоимости акций являются новая налоговая реформа США, сокращающая ставку корпоративного налога с 35% до 21%, устойчивый потребительский спрос на акции отраслей, традиционно являющиеся защитными (медицина и ритейл), пробитие уровня сопротивления в $77,25 за бумагу, а также общий позитив и продолжающееся ралли на фондовом рынке США.

Рисунок7.png

GOOGLE в плане прогнозируемого роста выручки и прибыли на акцию (EPS) смотрится достойно среди своих наиболее именитых высокотехнологичных конкурентов – Amazon.com, Facebook, PayPal Holdings, Microsoft, продолжая превышать и наиболее оптимистичные, и наиболее пессимистичные консенсус-прогнозы Wall Street уже на протяжении 7 из последних 9 финансовых кварталов. Мы ожидаем позитивной квартальной отчётности лидера онлайн-поиска, которая будет опубликована 1 февраля с.г., и в этот раз. Мы ожидаем, что чистая прибыль GOOGL в годовом выражении покажет рост на 36-38% до 12,05-12,10 долларов США за акцию (консенсус-прогноз Bloomberg - $11,97 на акцию), при этом выручка увеличится на 20-22% до 31,85 млрд долларов (консенсус-прогноз Bloomberg - 25,59 млрд долларов).

Google в последние пару месяцев уже показал рост порядка 10% в преддверии публикации очередных квартальных данных. Тем не менее, хорошие новости продолжают поступать. Так, Alphabet в пятницу 19 января сообщил о договорённости совместного интеллектуального лицензирования с китайской China's Tencent Holdings (TCEHY). Аналитики крупных американских инвестбанков – таких как Goldman Sachs – указывают на такие позитивные тенденции «гипер-поисковика» как увеличение монетизации Google Maps, а также запуск полноценного YouTube TV. Кроме того, доверие к Google как к агрегатору мировых новостей растёт по мере падения репутации собственных новостных источников («fake news»), что открывает дорогу к перспективной монетизации и этого важного направления его деятельности.

Screenshot_379.png

Рисунок11.png

Starbucks Corporation (произносится «Ста́рбакс») — американская компания по продаже кофе и одноимённая сеть кофеен. Основана в Сиэтле (штат Вашингтон) в 1971 году. Управляющая компания — Starbucks Corporation. На декабрь 2016 года сеть Starbucks объединяла свыше 24 тысяч торговых точек по всему миру.

Популяризуя кофе сильной обжарки, компания Starbucks зарекомендовала себя как представитель «второй волны» в кофейном бизнесе США, изначально выделив себя из числа прочих кофейных предприятий, сделав ставку на вкус и качество продаваемого кофе, равно как и на качество обслуживания клиентов. С возникновением в США в 2000-х годах «третьей кофейной волны» в области производства кофе, представители которой сделали упор на высокое качество кофейных зёрен, ручной помол и более лёгкую обжарку, Starbucks не отказалась от приготовления эспрессо в автоматических кофеварках из соображений эффективности и безопасности.

Screenshot_380.png

Компания Starbucks стала прибыльным предприятием в Сиэттле в начале 1980-х годов, и, несмотря на экономический спад, сопровождавший расширение деятельности на Средний Запад и в Британскую Колумбию в конце 1980-х, компании удалось восстановить прибыльность с началом деятельности в штате Калифорния в начале 1990-х годов. Первая торговая точка Starbucks за пределами Северной Америки была открыта в Токио в 1996 году; впоследствии заграничная сеть составила треть торговых предприятий компании

В начале 2018 года началось тестирование новых кассовых аппаратов для мобильных оплат. Компания продолжает реализацию концепции сокращения времени обслуживания через внедрение безналичных систем оплат. Вслед за компаниями Amazon и Walmart крупнейшая кофейня мира пытается оптимизировать трудовой ресурсы и увеличить проходимость своих заведений. На данный момент доля мобильных платежей в обороте компании составляет 36% и по прогнозам аналитиков будет продолжать расти в 2018 году.

Компания согласно календарю отчетности, опубликует данные за финальный квартал 25.01.2018г. Показатель EPS, указывает на рост чистой прибыли в 4-ом квартале до $814,5 млн что будет соответствовать приросту на 6,4% г/г. В 4-ом квартале 2016 года компания заработала $765,8 млн. По прогнозам аналитиков выручка может вырасти на 8,2% с $5,73 млрд до 6,20 млрд.



Доходность портфеля по факту фиксирования рынка от 25 января 2018 года составила -5.34% или $ -5 340,00


задать вопрос