Международный Финансовый Центр — финансовый и инвестиционный консалтинг
logo
info@mfc.group

Общие вопросы

Онлайн чат
support@mfc.group

Клиентская поддержка

Предновогодний фондовый ажиотаж в Китае

По всему миру инвесторы в панике занимаются распродажами активов с оглядкой на заявления разных известных экономистов и финансистов. Так, например, SPDR S&P 500 ETF на прошлой неделе испытал рекордный отток в размере 23,6 миллиарда долларов США. По некоторым оценкам, этот отток составил около 8% от общего объема активов фонда на начало недели – это максимальный уровень оттока средств инвесторов с августа 2010 года, когда американской экономики отрезали инвестиционный рейтинг на одну ступень, приведя тем самым мировые финансовые рынки в панический обвал. На сегодня не удивительно, что американский фондовый рынок, росший несколько лет подряд, рухнул за несколько дней в панике и испуге. Надо отметить, что прошедший 2017 год был вообще крайне загадочным и полным рекордов роста по всему спектру инвестиционных идей, и рекорды ставились каждую неделю подряд по всем индексам и большинству индикаторов.

Известный американский инвестор Джим Роджерс прогнозирует, что следующий «медвежий» цикл на рынке акций будет наиболее катастрофическим, чем любые другие спады, которые он повидал на своем веку. Ветеран инвестиционной отрасли, которому сейчас уже 75 лет, объясняет весь свой прогноз падения рынка продолжающимся увеличением объема долга в мировой экономике со времен глобального финансового кризиса 2008 – 2010 годов, особенно в США, заявил он в интервью международному агентству Bloomberg. Но при этом мы должны констатировать тот факт, что всё в этом мире крайне нестабильно, и хаос с истерикой инвесторов, приведший к обвалу мировых финансовых рынков на протяжении двух недель в пятницу неожиданно для большинства инвесторов прекратился.

Лично я прогнозировал такой сценарий на вечер пятницы в США, и он не заставил себя ждать – биржевой обвал цен на основных на мировых рынках, в первую очередь в США, завершился так же внезапно, как и начался. В пятницу вечером в ходе торгов в США начались мощные покупки, после которых основные индексы из глубокого минуса вышли в уверенный плюс и так и завершили день.

Как мы считаем, основной интригой для инвесторов будут данные из США. Многие эксперты сходятся во мнении, что одной из центральных причин данного витка волатильности на мировых рынках стали ожидания более быстрого ускорения инфляции в США после рекордного прироста заработных плат. Мы полагаем, что данные сомнения, возможно, смогут развеяться уже в ближайшую среду, 14 февраля, после публикации официальной статистики по инфляции. Именно на этой неделе будет развиваться интрига и закладываться тренд на несколько недель вперёд.

Как мы и прогнозировали, прошедшая неделя стала худшей за несколько лет для многих мировых фондовых индексов и финансовых рынков в большинстве стран мира. В своё время мы уже предупреждали наших клиентов о своих опасениях относительно перспектив дальнейшего процесса повышения ставок со стороны ФРС США. А перекос в сторону более высоких процентных ставок в США в одночасье подорвал общее доверие инвесторов к рисковым активам по всему миру, и это привело к глобальному выходу из риска.

Пятничные торги на Уолл-стрит завершились, в рамках моих личных ожиданий, существенным отскоком от новых локальных минимумов по всем основным индексам в США. Рынки в Токио сегодня закрыты по случаю праздника. В это время на международным валютном рынке японская йена укрепилась до уровня в 108,6 – 108,75 к американскому доллару США после сообщений о том, что глава Банка Японии Харухико Курода будет назначен на этот пост еще на один срок. Пока рынок ожидает, что в Японии мягкая денежно-кредитная политика закончится как минимум не скоро. Гонконгский индекс Hang Seng к 10:45 утра по московскому времени вырос на +0,65% до уровня 29 705 пунктов, китайский Shanghai Composite – на +0,75% до уровня 3 154,1 пункта. Южнокорейский KOSPI прибавил +0,9%, поднявшись до значения в 2 385,35 пункта.

Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Brent к 10:45 выросла на +1,35% до 63,43 USD за баррель. Цена мартовских фьючерсов на нефть WTI повысилась на +1,50% до отметок в 59,95 USD за баррель. На прошлой неделе цены на нефть снижались на фоне признаков того, что добыча в США продолжит расти, и на общем настроении инвесторов избавляться от рисковых активов по всему миру, что вылилось в очень значимые цифры:

  1. Индекс немецкого финансового рынка DAX только за прошлую неделю растерял -5,81%, а за две недели потерял в весе целых -10,06%. Утренние торги инвесторы из Франкфурта-на-Майне будут начинать от уровней в 12 107,48 пункта. Французский CAC-40 растерял на истерике за истекшую неделю свыше 306 пунктов, упав на -5,53%, а общие его потери составили -8,75%. Утро понедельника начнется на уровне в 5 118,37 пункта.
  2. Английский фондовый рынок упал за две недели на почти -8%, а если быть по-лондонски точными, то его потери за прошлую неделю составили -5,23% до уровня в 7 146,60 пункта.
  3. Российские индексы на данный момент оказались самыми устойчивыми к внешним угрозам и упали существенно меньше своих европейских коллег.

Так, Индекс валютной секции Московской биржи – РТС Индекс – упал за европейцами на -6,34% за прошлую неделю и за две недели на -8,25% до отметки в 1 185,79 пункта. Его младший рублёвый брат, сводный индекс Московской биржи, упал за две недели на -4,78%, а за прошлую неделю всего на -3,5% до отметки в 2 197,12 пункта, не удержав психологическую отметку в 2 200 пунктов.

Американский доллар США и единая европейская валюта начали валютные торги на Московской бирже со снижения по отношению к российскому рублю. Российская национальная валюта укрепилась по отношению к бивалютной корзине ЦБ РФ на фоне дорожающей на утренних торгах нефти, которая растёт в рамках коррекции после существенного падения на прошлой неделе.

А для того, чтобы большинство инвесторов не слишком паниковало и чтобы основным заводчикам шарпеев-чемпионов было кому распродавать свои накопившиеся у них на балансах активы, в пятницу вечером, 9 февраля, аналитики всем известного инвестиционно-банковского конгломерата JPMorgan Chase & Co. повысили прогнозы по темпам роста американской экономики на 2018 и 2019 годы, сославшись на заключенное в Вашингтоне соглашение, которое предусматривает увеличение расходов федерального правительства на текущий и будущий годы. Заметим, что Конгресс США утвердил основные параметры бюджета на 2018 и 2019 годы и продлил временное финансирование правительства до 23 марта. При этом, по обновленным оценкам аналитиков инвестиционно-банковского конгломерата JPMorgan Chase & Co., итоговый ВВП США увеличится в текущем году на 2,6%, тогда как ранее ожидалось повышение показателя на 2,2%, а в 2019 году темпы роста американской экономики могут составить 1,9% против ранее прогнозируемых 1,6%.

Так что интрига всё больше приобретает сказочный сюжет про неудержимый рост американской экономики на фоне множества внутренних проблем.

Ждём развязки и ждём продолжения этого крайне интересного реалити-шоу. Мы пока на сегодня не меняем своего прогноза о том, что надо стремиться избавляться от американских активов в процессе коррекционного роста на мировых торговых площадках. Всем успешных инвестиций и удачи!

Эксперт компании «Международный финансовый центр» Роман Блинов

вконтакте facebook
Понравилась статья? Другие статьи по этой теме
calc
На мировых валютных рынках продолжается гонка девальваций на фоне роста доллара

Мировые валюты находятся под давлением из-за сложной ситуации на фондовом рынке США, где вчера обвалились на 4-5% и выше (GE, о банкротстве которого из-за неподъёмной долговой нагрузки уже перестали говорить исключительно в форме шуток)

13 Ноября 2018
calc
Иск против Ripple в Федеральном суде – опасность для XRP?

Общая капитализация рынка криптовалют составляет $211 млрд. За последние 24 часа отрасль потеряла $1 млрд, хотя цена ведущих активов мало изменилась.

13 Ноября 2018
calc
Торговые войны снова бередят души инвесторов

Вчерашнее закрытие торгов на Уолл-стрит прошло под знаком спада интереса к рисковым активам.

13 Ноября 2018
1