Международный Финансовый Центр — финансовый и инвестиционный консалтинг
logo
info@mfc.group

Общие вопросы

Онлайн чат
support@mfc.group

Клиентская поддержка

Доверительное управление инвестициями

Доверительное управление инвестициями: к кому обратиться и как защитить себя

Инвестирование – сложный процесс, особенно для неподготовленного новичка. Чтобы получать желаемую прибыль, требуются специальные знания и навыки. Среди них: умение анализировать настроения на рынках, прогнозировать движение цены, просчитывать риски. Далеко не у всех находится достаточно времени, чтобы пройти необходимое обучение. Но можно и не углубляться в сложную тематику, если доверить свои инвестиции управляющему.

В этом случае за ваши активы будет отвечать профессионал, который обладает нужными знаниями и опытом и, к тому же, заинтересован в увеличении вашего дохода.

Доверительное управление – это ответственный шаг. Перед заключением договора ДУ желательно обдумать все плюсы и минусы такого взаимодействия. При необходимости вы можете посоветоваться со специалистом по консультированию в финансовой сфере. В этой же статье мы ответим на самые главные вопросы, которые могут у вас возникнуть.

Что такое доверительное управление

Доверительное управление (ДУ) – это услуга по передаче актива в управление доверенному лицу, которым может выступать управляющая компания, банк или индивидуальный предприниматель (статья 1015 ГК РФ). В качестве актива могут фигурировать денежные средства, ценные бумаги, недвижимость и др.

Взаимоотношения между инвестором и управляющим регулируются на уровне Федерального закона № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг». В частности, в законе прописано определение деятельности, права и обязанности управляющего, объекты ДУ. В зависимости от ситуации обращаются и к другим нормативно-правовым актам (например, ФЗ «О банках и банковской деятельности», главе 53 ГК «Доверительное управление имуществом»).

Ключевая задача доверительного управляющего – сохранить и увеличить капитал инвестора в соответствии с выбранной стратегией за оговоренный срок. За это специалист (или компания, в которой он работает) получает вознаграждение.

В зависимости от типа передаваемых активов различают несколько форм доверительного управления.

Формы доверительного управления

Формы доверительного управления – чем именно управляет специалист

Перед началом сотрудничества инвестору следует решить, что передать в доверительное управление. Это могут быть:

  • денежные средства (национальная и иностранная валюта);
  • ценные бумаги;
  • недвижимость;
  • драгоценные металлы;
  • производные инструменты.

В зависимости от того, куда вы будете инвестировать, выбирается форма управления:

  • управление активами (деньгами, облигациями и акциями)

    С вашего разрешения управляющий совершает операции на фондовом рынке, на валютном рынке Forex, вкладывает средства в реальный сектор экономики.

  • управление недвижимостью

    В этом случае специалист решает, как лучше использовать свободную квартиру, офис или земельный участок. Данная форма сделки защищает недвижимое имущество от наложения взыскания, если только доверитель не признается банкротом (статья 1018 ГК РФ).

  • управление фондом (банковским, ПИФом)
  • Здесь вы отдаете свой капитал организации – общему фонду банковского управления (ОФБУ) или паевому инвестиционному фонду (ПИФ). Ваши активы и активы других инвесторов вкладываются в объекты, выбранные фондом согласно стратегии инвестирования. Полученная прибыль распределяется между инвесторами пропорционально их доли в фонде.

Купить пай в ПИФе можно только за рубли, тогда как банковский фонд может принимать еще и иностранную валюту, драгоценные металлы и производные финансовые инструменты.

Теперь мы остановимся на основных моментах, о которых следует помнить перед заключением договора доверительного управления.

Сколько нужно инвестировать

Сколько нужно инвестировать

Определить сумму инвестиций просто – специалисты рекомендуют инвестировать 10% средств от своего дохода. Сумма небольшая, поэтому вы не будете испытывать финансовых проблем, даже если не получите желаемой прибыли от вложений.

При этом указанный процент остается рекомендуемым, но не обязательным. Главное, чтобы объем инвестиций не стеснял вас в повседневной жизни и не был слишком большим – чтобы в случае полной потери вложенных денег вы не испытывали трудности с финансами. Поэтому не забывайте просчитывать риски.

Если же вы готовы (и можете) инвестировать крупную сумму, лучше распределите инвестиции между несколькими доверительными управляющими. Тем самым вы диверсифицируете риски и обезопасите себя от больших потерь.

Порядок передачи активов в ДУ: 5 простых шагов

Чтобы передать свои инвестиции в доверительное управление, вам потребуется пройти следующие этапы:

  1. 1. Выбрать доверительного управляющего

    Это самый важный этап. Специалист будет распоряжаться активами на основании своего опыта, и от того, насколько он профессионально работает, будет зависеть величина вашей прибыли.

    Учтите то, что доверительный управляющий не несет перед вами финансовой ответственности. Разумеется, он заинтересован в том, чтобы ваши активы приносили доход, ведь только в этом случае управляющий получит денежное вознаграждение за свои услуги. Но если прибыли не будет, специалист потеряет только потраченное на работу время, а в минусе останетесь вы.

    Поэтому на этапе выбора управляющего обратите внимание на такие моменты:

    • репутация управляющего, продолжительность его работы на рынке финансовых услуг;
    • наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами (выдается ФСФР);
    • прозрачность отчетности управляющего.

    Если доверительным управляющим выступает организация, то к перечисленным выше пунктам надо изучить:

    • систему ввода-вывода денежных средств;
    • есть ли у компании юридическая регистрация;
    • есть ли отдел поддержки (наличие его обязательно).

    Лучше серьезно подойти к выбору управляющего, чтобы обезопасить себя от некачественно выполненной работы. Когда вы остановитесь на подходящем кандидате, обсудите с ним условия сотрудничества: период инвестирования, предполагаемую доходность и возможные уровни риска.

  2. 2. Подготовить документы

    Этот шаг выделяется как отдельный, так как выполняет важную функцию. Во время подготовки документов вы определяете, каких инвестиционных целей хотите достичь. Помимо этого, доверительный управляющий составляет профиль клиента, формирует инвестиционную декларацию, прописывает в документе список объектов, которыми будет управлять. Также, если подразумевается управление портфелем активов, оговаривается структура портфеля.

  3. 3. Заключить договор доверительного управления

    Согласно статье 1016 ГК РФ, договор заключается на срок не более 5 лет, но при необходимости он может быть продлен. В документе прописываются все условия сотрудничества: начиная от выбранной стратегии и суммы переданных денежных средств и других активов, заканчивая размерами ожидаемой прибыли.

  4. 4. Передать управление активами

    После заключения договора вы передаете свои активы в управление, и уже от профессионализма специалиста зависит, какой доход вы в итоге получите. Доверительный управляющий следует разработанному плану и постоянно отслеживает изменения на рынках, чтобы вовремя понять, когда стратегию следует подкорректировать. Он также оценивает результаты и предоставляет отчеты вам.

  5. 5. Оплатить услуги управляющего

    Как правило, доверительный управляющий получает оговоренный процент с прибыли, который прописывается при заключении договора. То есть услуга оплачивается уже после достижения результата.

    Реже с инвестора берут фиксированную плату.

Преимущества и недостатки доверительного управления

Плюсы и минусы доверительного управления

Если вы не уверены, что вам хватит опыта для самостоятельного инвестирования, доверительное управление – это наиболее удачная альтернатива. Чем же выгодно ДУ?

Плюсы доверительного управления:

  • потенциальная прибыль выше

    Вы можете получить больше прибыли, чем если бы вкладывали деньги и контролировали процесс без сторонней помощи.

  • инвестиции безопаснее

    Управляющий, который давно работает на рынке, знает его тонкости и подводные камни. А так как он сам заинтересован в конечном результате вашего сотрудничества, то будет тщательно продумывать все шаги.

  • свободного времени больше

    За рынком следит квалифицированный специалист, поэтому вы можете расслабиться и потратить драгоценное время на реализацию других важных планов.

Минусы стоит также учесть, если вы планируете заключать договор:

  • доходность не гарантируется;
  • есть инвестиционные риски.

Как видите, перечисленные недостатки имеют место в любом виде инвестирования. А значит, на чем действительно необходимо сфокусировать внимание – это на выборе опытного управляющего.


Если вы не можете заниматься инвестированием самостоятельно, доверьте это тому, кто обладает профессиональными знаниями. Сегодня услугу доверительного управления предлагают и банки, и инвестиционные компании, и ИП, которые хорошо понимают рынок. Выбор между ними не будет сложным, если вы поймете, какую инвестиционную цель преследуете.

Может быть и так, что после анализа своих потребностей вы поймете, что услуга доверительного управления инвестициями вам не подходит. Например, вы хотите контролировать, что происходит с вашими средствами. В этом случае подумайте о консультационном управлении – эта услуга для тех, что хочет научиться управлять капиталом самостоятельно.


вконтакте facebook

Наши услуги

Читайте также

Новости

Дополнительный доход: где и как получить? Инвестиции и другие виды заработка

Что делать, если хочется путешествовать, но денег нет? А если все сред...

5 Декабря 2019 426
Новости

Торговые сигналы – что это и как по ним торговать

Торговлю на фондовом и валютном рынках можно вести разными способами. ...

25 Ноября 2019 391
Новости

Где и как хранить денежные сбережения?

С тех пор, как в мире появились деньги, человек не прекращает думать о...

18 Ноября 2019 395

*Все материалы раздела носят информационный характер и не являются рекомендациями.