Международный Финансовый Центр — финансовый и инвестиционный консалтинг
logo
info@mfc.group

Общие вопросы

Онлайн чат
support@mfc.group

Клиентская поддержка

Составление, формирование и управление инвестиционным портфелем

Создание инвестиционного портфеля преследует несколько целей, в том числе – снижение рисков потери средств. А риски будут всегда – и у консервативных, и у агрессивных инвесторов, только в разном объеме. И если в случае простых вложений прибыль зависит от корректного выбора объекта инвестирования, то портфель оправдывает себя, когда при падении одного актива другие удерживают баланс выше нуля.

Но мало сформировать портфель – его эффективность также зависит от грамотного управления инвестиционными решениями. Рынок подвижен и требует регулярного анализа, а содержимое портфеля – периодического пересмотра. Часто инвестору не хватает знаний и времени, чтобы заниматься этим самостоятельно, и тогда он обращается за помощью к консультанту.

В этой статье мы расскажем об основных этапах создания и управления портфелем, которых придерживаются эксперты и которым в идеале должен следовать каждый инвестор.

Определение инвестиционных целей

Понятие инвестиционного портфеля

Для начала еще раз вспомним, что представляет из себя инвестиционный портфель. Это совокупность активов, которые управляются как единое целое. Одна из целей, которую преследует данное формирование, – это снижение инвестиционных рисков. Получать высокий доход хочется каждому, но если инвестор не подстрахуется с помощью бумаг надежных компаний, он рискует не заработать, а наоборот, слить свой депозит.

Таким образом, инвестиционный портфель тесно связан с понятием диверсификации. Задача инвестора – правильно сформировать необходимый ему набор активов, чтобы вместе они не только приносили желаемую прибыль, но и максимально защищали от потери средств.

Разные инвесторы ставят разные цели. Кто-то хочет заработать как можно больше, другой предпочитает прибыльности надежность. Исходя из этого и создают портфели.

5 простых шагов для составления инвестиционного портфеля

Соблюдение следующих этапов позволит вам сформировать инвестиционный портфель, который будет приносить доход.

  • Ставим инвестиционные цели

Прежде всего вам следует понять, что именно вы хотите получить в итоге. Что вас больше интересует – прибыль или безопасность? Инвестируете ли вы на долгий срок или хотите получить доход как можно быстрее? Не стоит пытаться заработать денег ради самих денег – эта цель абстрактна, а вам нужны конкретные результаты.

Конкретными целями будут: купить квартиру через два года, автомобиль через полгода, накопить на обучение детей через десять лет. Другими словами, вам нужно не только представлять желаемое, но и адекватно оценивать сроки.

  • Определяем стратегию управления

Вы можете сформировать три вида портфеля:

    • Агрессивный – характеризуется высокими рисками и рассчитан на значительную и скорую прибыль;
    • Консервативный – это минимальные риски, а ключевой задачей является сохранение сбережений;
    • Сбалансированный – золотая середина, сочетает в себе умеренность консервативного и прибыльность, близкую к агрессивному типу.

Каждый вид требует своей стратегии управления. Инвестиционный портфель из рисковых активов будет оправдывать себя, только если вы будете проводить активные торговые операции. В свою очередь, консервативный инвестиционный портфель рассчитан на тех, кто предпочитает пассивную стратегию управления

Если вы давно работаете на финансовых рынках и знаете систему, вы можете самостоятельно принимать решения и управлять портфелем – впрочем, это не исключает консультаций у эксперта. В ином случае лучше передать право распоряжаться вашими финансами специалисту инвестиционной компании или банка, который будет действовать в ваших интересах. Доверительное управление особенно актуально для начинающих инвесторов, которые еще не разобрались во всех тонкостях и могут наделать досадных ошибок.

  • Анализируем и отбираем активы

На стоимость ценных бумаг и других активов влияет множество факторов. Ежедневно важные экономические новости заставляют цены взлетать и падать. Но мало знать, какие изменения происходят в мире – составление инвестиционного портфеля обязывает их предугадывать. Рынок устроен таким образом, что первоначально информация поступает узкому кругу аналитиков и журналистов, и только в конце своего пути оказывается доступной частным инвесторам.

Ваша задача – проанализировать активы и разобраться, какие подойдут именно вам. Важно понять не только состав, но и процентное соотношение ценных бумаг в инвестпортфеле.

  • Оцениваем эффективность

Этот инвестиционный шаг нежелательно пропускать даже на этапе создания портфеля, не говоря уже о его периодическом пересмотре. В первом случае оценка эффективности поможет понять будущую доходность и сопутствующие риски. Во втором – увидеть, правильно ли вы подобрали конкретные финансовые инструменты, то есть сравниваются предполагаемые показатели прибыли и итоговые.

Посмотреть, как различаются доходности разных типов инвестиционного портфеля, можно на этой странице.

  • Вносим корректировки

Составление инвестиционного портфеля также включает в себя этап корректировки. Из-за постоянных изменений экономической обстановки, портфель требует пересмотра входящих в него активов через определенные промежутки времени. Ценные бумаги могут резко упасть в цене, их станет невыгодно держать – а значит, эти финансовые инструменты следует быстро заменить, чтобы и дальше не терпеть убытки. А возможно, какие-то акции, которых у вас нет, станут показывать стабильный рост, и вы захотите приобрести их. Все это требует оценки.

Высокодоходный инвестиционный портфель нуждается в более частом пересмотре состава из-за того, что многие активы – рисковые. Напротив, консервативный позволяет придерживаться пассивной стратегии управления.

Анализ активов

Советы по формированию портфеля инвестиций

При создании портфеля инвестор стремится достичь идеала в соотношении доход / риск. У каждого он свой. Но есть несколько советов, которые первое время будут служить ориентиром для новичков на финансовых рынках.

  • Не собирайте больше 3-5 активов в одном портфеле

На начальном этапе вам необходимо научиться управлению портфелем. Если активов будет всего два, и у них будет сильная корреляция между собой, вы подвергнете себя напрасному риску потери средств.

То же самое может произойти, когда активов набрано слишком много. Вам будет сложно удержать все под контролем. Например, вы увидите, что доходность портфеля упала, но не сможете определить, какие инструменты стали этому причиной, а значит, не замените их и будете продолжать терять деньги.

Трех-пяти активов вполне достаточно, чтобы понять, как управлять ими в рамках одного портфеля. При выходе важных новостей вы сможете проследить, как будет меняться стоимость активов, как они влияют друг на друга и при необходимости сможете легко их убрать и подобрать новые. Таким образом вы наберетесь опыта для более сложных проектов.

  • Не начинайте с агрессивных стратегий

Мы уже говорили, что инвесторы приходят на рынок с разными целями. Тот, кто хочет получать значительную прибыль и не боится рисковать, формирует агрессивный инвестиционный портфель. Но новичку не рекомендуется набирать рисковые активы сразу. Сначала нужно приобрести опыт, а это надежнее с консервативным портфелем. А позже стратегию можно сменить.

  • Оцените риски

Перед тем, как сформировать инвестиционный портфель, нужно хорошо подумать, какая у вас цель. Высокодоходные бумаги в теории могут принести большую прибыль, но и плата за такую возможность соответствующая. Не стоит рисковать депозитом, если вы не готовы к последствиям ошибочных решений. Если для вас важнее сохранить инвестиции, выбирайте консервативный портфель.

Вы всегда можете обратиться к специалисту за помощью в решении вопросов портфельного инвестирования. Консультант подскажет, какой портфель вам лучше выбрать, исходя из ваших целей и возможностей.

  • Избегайте корреляции активов

Желательно подбирать в портфель инструменты, которые слабо влияют друг на друга, то есть обладают низкой корреляцией (близкой к нулю). Это снижает риск портфеля. В таком случае, если один актив резко упадет в цене, убытки можно будет компенсировать за счет других бумаг в портфеле.

Когда активы обладают положительной корреляцией, близкой к единице, инвестор сильно рискует. При выходе важных новостей эти инструменты могут одновременно двинуться в каком-либо направлении. И хорошо, если портфель прибавит в весе. А вот просадку исправить будет сложно. Поэтому инвестору надо стремиться к формированию портфеля, в котором, в идеале, корреляция между активами будет равна нулю.


Выводы

Грамотное составление инвестиционного портфеля – это основа, которую не стоит игнорировать, если вы хотите получать стабильную прибыль. Возможно, сначала вам потребуется помощь консультанта, чтобы свести риски к минимуму. Вы можете обратиться к профессионалу на каком-либо из перечисленных выше этапов, или доверить ему формирование инвестиционного портфеля с нуля. Так или иначе, если вы будете следовать нашим рекомендациям, то со временем заметите положительный результат.

вконтакте facebook

Наши услуги

Читайте также

Новости

Дополнительный доход: где и как получить? Инвестиции и другие виды заработка

Что делать, если хочется путешествовать, но денег нет? А если все сред...

5 Декабря 2019 38
Новости

Торговые сигналы – что это и как по ним торговать

Торговлю на фондовом и валютном рынках можно вести разными способами. ...

25 Ноября 2019 109
Новости

Жизнь без финансовых ошибок: путь к благополучию

В этой статье мы рассмотрим типичные ошибки, свойственные большинству ...

12 Ноября 2019 122

*Все материалы раздела носят информационный характер и не являются рекомендациями.