Международный Финансовый Центр — финансовый и инвестиционный консалтинг
logo
info@mfc.group

Общие вопросы

Онлайн чат
support@mfc.group

Клиентская поддержка

Какие облигации приобрести в инвестиционный портфель

Какие облигации приобрести в инвестиционный портфель

Инвестиции интересны тем, что открывают новые возможности. А когда вы вкладываете средства в портфель, то повышаете свои шансы на прибыль, так как уменьшаете риски за счет диверсификации. Но чтобы прибыль действительно появилась, важно подобрать такие активы, которые в будущем принесут стабильный доход и удержат от просадки. Некоторые инвесткомпании предлагают сделать выбор инвестиционного портфеля из уже готовых решений, или же собрать индивидуальный.

В портфель можно добавить целый спектр инструментов: валюту, акции, фьючерсы, сырье, драгоценные металлы, индексы. И конечно, облигации, которые новички могут путать с другими ценными бумагами – акциями, но отличия все-таки имеются. Зачем нужны облигации в портфеле и какие лучше выбирать, мы расскажем в этой статье.

Облигация

Что такое облигация?

Облигация – это долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента (государство или компанию) выплатить в конце установленного срока определенную сумму инвестору. Это самый надежный вид активов: так, часть облигаций выдается государством, а оно по счетам обязано платить. При этом большой прибыли от облигаций ждать не следует. Низкодоходная бумага, как правило, добавляется в портфель, чтобы компенсировать возможный убыток от рисковых активов.

Различают два вида облигаций:

  • Купонная – инвестор получает доход по фиксированной процентной ставке (купону). В конце срока эмитент выкупает облигацию по текущей рыночной цене.
  • Дисконтная – инвестор получает доход в виде дисконта. Он покупает бумагу по цене, ниже номинальной, а в конце сроке эмитент выкупает бумагу именно по номинальной цене.

В чем же отличие облигации от акции? Акция – это не долговая, а долевая ценная бумага. То есть когда инвестор становится владельцем акции, он приобретает долю собственности в акционерном обществе.
Когда же инвестор покупает облигацию, он становится кредитором государства или компании. Для этого облигации и выпускают – эмитенту требуется привлечь капитал, поэтому он предлагает инвесторам вложить свои средства и гарантирует, с помощью ценной бумаги, что вернет затраченную сумму и даже немного больше.

Выбор облигаций

Критерии выбора облигаций в инвестиционный портфель

Облигации привлекательны для инвесторов по следующим причинам:

  • Возможность спрогнозировать доход. Облигации дают уверенность в том, что вы получите определенное количество денег в определенный момент времени. С теми же акциями сложнее – их цены зависят от экономических новостей и могут меняться ежедневно. Доход же по облигациям можно просчитать, что особенно актуально для долгосрочных целей.
  • Регулярность получения дохода. Она прописана в самой структуре ценной бумаги. Так, купонный доход начисляется ежедневно и рассчитывается по ставке от номинальной стоимости бумаги. А выплаты держателю производятся в квартал или полгода – обычно столько длится купонный период. Плюсы очевидны – вы точно знаете, что, в случае убытков по другим активам, сможете покрыть их прибылью по облигациям.
  • Минимальные риски. По сравнению с другими видами активов долговые ценные бумаги выигрывают в стабильности, а это в свою очередь снижает риски.

Перечисленные параметры указывают на преимущества облигаций и носят общий характер. Для того же, чтобы выбрать нужные вам, обратите внимание на следующее:

  • Сектор рынка – по этому параметру выделяются государственные, корпоративные, муниципальные и еврооблигации.
  • Отрасль эмитента – к примеру, строительство, нефть и газ, банковская сфера.
  • Вид купона – здесь различают уже упоминаемые выше дисконтные облигации (нулевой купон) и многочисленные виды купонных (процентных) облигаций, которые могут быть индексируемыми, иметь фиксированную или плавающую процентную ставку и др.
  • Сроки погашения – облигацию можно приобрести на месяцы, год, пять лет и больше. Знать это полезно, чтобы согласовать во времени доход составляющих портфель инструментов.
  • Ликвидность – показывает, насколько быстро облигацию можно приобрести или продать. Если этот параметр низкий, то сделки по такой ценной бумаге происходят раз в несколько дней или недель.
  • Доходность – параметр, зависящий от сектора рынка. Государственные облигации имеют самую низкую доходность – 8-9%, квазигосударственные корпорации (к примеру, «Сбербанк» и «Газпром») могут обеспечить доходностью до 10%, а частные крупные компании – до 12%. Будьте осторожны, если вам предлагают невообразимо высокий процент, к примеру, 50-100% – это уже повод задуматься о надежности эмитента.
  • Надежность – параметр, тесно связанный с доходностью эмитента. Государственные облигации федерального займа (ОФЗ) являются самыми надежными, но и приносят меньше всего денег. Надежность муниципальных и корпоративных ценных бумаг ниже – иногда ее можно проверить по кредитному рейтингу организации.

Таким образом, приходится учитывать много моментов, когда решается, какие облигации приобрести в инвестиционный портфель. Если вы впервые приступаете к его составлению и еще плохо разбираетесь в работе финансовых рынков, лучше воспользоваться услугами инвестиционного консультанта. Специалист не только объяснит, почему конкретные бумаги будут выгодны завтра, но и может предложить уже готовые портфели, которые устроят вас по доходности.

Облигации – это инструмент не только консервативных инвесторов. Принося больше прибыли, чем банковский вклад, они снижают риски в портфелях любого типа. Главное – подбирать их в соответствии с вашей стратегией.


вконтакте facebook

Наши услуги

Читайте также

Новости

Оценка успешности личных инвестиций

У любых инвестиций одна цель – получить прибыль. Никто не будет вклад...

7 Мая 2019 97
Новости

Инвестиционная эффективность: расчеты и оценка рисков

Задача любого инвестора – определить, куда будет прибыльнее вложить к...

16 Апреля 2019 154
Новости

Основные показатели портфеля ценных бумаг. Расчет доходности, оценка рисков

Получить прибыль можно не только с вложений в отдельные активы, но и ...

11 Апреля 2019 317