Международный Финансовый Центр — финансовый и инвестиционный консалтинг
logo
info@mfc.group

Общие вопросы

Онлайн чат
support@mfc.group

Клиентская поддержка

Оценка инвестиционных решений - mfc.group.ru

Управление рисками

Любая финансовая операция предполагает определенный риск, и чем он выше, тем больше прибыли вы можете получить. Кому-то может казаться, что при оценке инвестиционных решений риском можно пренебречь. Но думать так опасно.

Вспомним глобальный финансовый кризис 2008 года. Обвал американского рынка недвижимости спровоцировал экономический спад во всех странах. Банки США выдавали кредиты ненадежным клиентам, после чего выпускали облигации, обеспеченные этими высокорисковыми кредитами. Америка была убеждена, что рынок недвижимости не перестанет расти, но уверенности было явно недостаточно – в этом убедился весь мир.

Если бы изначально банки относились к кредиторам более требовательно, возможно, кризиса таких масштабов удалось бы избежать.

Инвестиционный риск – это вероятность появления непредсказуемых убытков при инвестировании средств. Если вы не хотите нести потери, сначала оцените риски, с которыми придется столкнуться, и уже потом – ожидаемую доходность актива или проекта.

149186_original.jpg

Какими бывают риски?

Классификация рисков достаточно разветвленная, но общим остается фактор неопределенности. Человек сталкивается с рисками во всех сферах деятельности.

По области проявления риски бывают законодательно-правовыми, экономическими, технико-технологическими, политическими и социальными. К примеру, вы вкладываете средства в криптовалюту, но из-за хакерской атаки на биржу, ее курс резко падает. Этот риск относится к сфере техники и технологий.

По форме проявления разделяют риски реального инвестирования, которые актуальны для предприятий, и финансового, которые необходимо иметь в виду инвестору. Предприятие может столкнуться с проблемами на разных стадиях проекта (к примеру, если подрядчик некачественно выполнил работу, приходится сдвигать сроки и искать нового исполнителя). В свою очередь, если у инвестора начинает сильно проседать портфель, значит, он ошибся в выборе некоторых финансовых инструментов – не учел риск финансового инвестирования.

По источнику возникновения риск бывает рыночным и нерыночным. Первый появляется из-за изменений уровня спроса, новых налогов, новой стадии экономического цикла. К сожалению, никто из участников инвестиционного процесса не может повлиять на этот риск. Напротив, нерыночного риска можно избежать, если провести диверсификацию капитала.

Также различают следующие виды рисков:

  • Инфляционный – когда инвестиции теряют свою реальную стоимость из-за повышения цен;
  • Дефляционный – здесь вы несете убытки, когда цены снижаются;
  • Рыночный – когда стоимость актива, в который вы вкладывали, меняется из-за колебаний котировок финансовых инструментов;
  • Операционный – включает в себя технические ошибки: сбой в работе системы, сети или вашего компьютера;
  • Функциональный – возникает из-за ошибок при создании и в процессе управления инвестпортфелем;
  • Селективный – когда вы несете убытки из-за того, что выбрали для инвестиций не тот актив и можете сравнить его с другими вариантами;
  • Риск ликвидности – когда вы не можете вывести средства со счета или провести операцию с активами из-за резкого изменения объемов торгов;
  • Страновый – возникает при инвестировании в актив страны с нестабильной экономикой;
  • Риск упущенной выгоды – косвенные потери из-за невыполнения каких-либо мероприятий (к примеру, если не проводится хеджирование).

Оценка риска финансовых инвестиций

Как же оценить, чего вам стоит ожидать?

  • анализ сценариев

Вы разрабатываете несколько вариантов развития событий (к примеру, оптимистичный, пессимистичный и умеренный) и смотрите, насколько каждый из них эффективен. Конечно, невозможно предусмотреть все факторы, часть из них возникает по независящим от вас причинам. Однако это самый распространенный способ оценки рисков.

  • анализ чувствительности

Вы оцениваете, насколько зависите от изменений рыночных условий (предположим, от понижения валютного курса). Границы чувствительности отмечаются с учетом вероятности наступления конкретного события. Чем выше чувствительность, тем больше зависимость от этого параметра и выше риск.

  • имитационное моделирование (метод Монте-Карло)

Наиболее действенный метод, который подходит для масштабных инвестиций. Он учитывает несколько взаимосвязанных параметров и может быть рассчитан только специалистами.

chess.jpg

Как уменьшить инвестиционные риски?

Вы можете свести риски к минимуму самостоятельно, а можете обратиться за помощью к экспертам в области финансовых рынков.

Так, «Международный финансовый центр» использует следующие подходы к управлению рисками:

  • Ограничение рисков – мы обозначим, какую сумму и куда вы можете вкладывать.
  • Диверсификация рисков – мы подскажем, куда вам следует инвестировать деньги, чтобы снизить убытки.

К примеру, вы хотите вложить средства в инвестпортфель. Вы обращаетесь к специалистам, и они составляют для вас актуальный портфель, содержащий ликвидные ценные бумаги из разных секторов экономики. Это позволит минимизировать сразу несколько рисков – отраслевой, деловой, фундаментальный, риск ликвидности и страновый.

Если же ваша цель – торговля на финансовых рынках, то помните о выставлении стоп-лоссов и тейк-профитов. Эти ордера помогут вам застраховать себя от полной потери средств.

Сторонники безрисковых вложений, как правило, открывают банковский вклад. Но в современных условиях доходность такого вклада не сможет перегнать инфляцию, к тому же, у банка могут отозвать лицензию.

С другой стороны, большую прибыль обещают венчурные фонды и HYIP-проекты – 300-400% за период инвестирования. Но мало того, что таких гарантий не существует, вложения сопровождает огромный риск.

Выбирая объект инвестирования, вы должны руководствоваться следующими принципами:

  • не стоит рисковать больше, чем это позволяет ваш капитал;
  • всегда принимайте во внимание последствия риска;
  • не рискуйте многим ради малого;
  • если сомневаетесь, не вкладывайте деньги.

Следуя этим правилам, вы сможете обезопасить свою деятельность и существенно снизить непредвиденные убытки. Выбирайте надежную компанию, эксперты которой помогут вам найти баланс между риском и прибылью.

вконтакте facebook

Наши услуги

Читайте также

Новости

Основы формирования инвестиционного портфеля: как защититься от рисков?

Рынок непредсказуем, особенно когда происходят события, затрагивающие ...

17 Июля 2019 6
Новости

Виды инвестиционных портфелей: консервативный, агрессивный, умеренный

Перед началом инвестирования задайте себе важный вопрос: вы хотите вкл...

24 Июня 2019 176
Новости

Оценка успешности личных инвестиций

У любых инвестиций одна цель – получить прибыль. Никто не будет вклад...

7 Мая 2019 159